ਬੰਦ-ਅੰਤ ਬਨਾਮ ਪਿਗੀਬੈਕ ਲੋਨ: ਸਹੀ ਵਿਕਲਪ ਚੁਣਨਾ

ਜਦੋਂ ਇਕੁਇਟੀ ਫਾਈਨੈਂਸਿੰਗ ਦੀ ਗੱਲ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਘਰ ਦੇ ਮਾਲਕਾਂ ਕੋਲ ਆਪਣੇ ਘਰ ਦੀ ਕੀਮਤ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਕਰਨ ਲਈ ਕਈ ਵਿਕਲਪ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਕਲੋਜ਼ਡ-ਐਂਡ ਦੇ ਨਾਲਦੂਜਾ ਕਰਜ਼ਾ(CES) ਅਤੇ ਪਿਗੀਬੈਕ ਲੋਨ ਵੱਖਰੇ ਹਨ। ਦੋਵੇਂ ਦੂਜੀ ਮੌਰਗੇਜ ਦੀ ਛਤਰੀ ਹੇਠ ਆਉਂਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਹ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਪੂਰਤੀ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇੱਕ ਸਟੈਂਡ-ਅਲੋਨ CES ਇੱਕ ਵਾਰ ਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਘਰ ਸੁਧਾਰ ਵਿੱਤ ਜਾਂ ਕਰਜ਼ਾ ਇਕਜੁੱਟਤਾ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਲਈ ਆਦਰਸ਼ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਵਾਧੂ ਲਾਗਤਾਂ ਤੋਂ ਬਚਣ ਲਈ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਵੇਲੇ ਪਿਗੀਬੈਕ ਲੋਨ ਅਕਸਰ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਲੇਖ ਤੁਹਾਡੇ ਟੀਚਿਆਂ ਲਈ ਸਹੀ ਹੋਮ ਇਕੁਇਟੀ ਲੋਨ ਚੁਣਨ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੀ ਮਦਦ ਕਰਨ ਲਈ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਅੰਤਰਾਂ ਨੂੰ ਤੋੜਦਾ ਹੈ।

ਇੱਕ ਸਟੈਂਡ-ਅਲੋਨ CES ਇੱਕ ਬੰਦ-ਅੰਤ ਵਾਲਾ ਦੂਜਾ ਕਰਜ਼ਾ ਹੈ ਜੋ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਇੱਕਮੁਸ਼ਤ ਰਕਮ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇੱਕ ਸਥਿਰ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਨਾਲ ਇੱਕ ਨਿਰਧਾਰਤ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਵਾਪਸ ਅਦਾ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਮੌਜੂਦਾ ਇਕੁਇਟੀ ਵਾਲੇ ਘਰਾਂ ਦੇ ਮਾਲਕਾਂ ਲਈ ਸੰਪੂਰਨ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਪਹਿਲੇ ਮੌਰਗੇਜ ਨੂੰ ਮੁੜ ਵਿੱਤ ਦਿੱਤੇ ਬਿਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਣ ਵਜੋਂ, ਇੱਕ CES $30,000 ਦੀ ਛੱਤ ਦੀ ਤਬਦੀਲੀ ਨੂੰ ਵਿੱਤ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਘਰ ਸੁਧਾਰ ਵਿੱਤ ਲਈ ਅਨੁਮਾਨਤ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕ ਸ਼ਕਤੀਸ਼ਾਲੀ ਕਰਜ਼ਾ ਇਕਜੁੱਟ ਕਰਜ਼ਾ ਵੀ ਹੈ, ਜੋ ਤੁਹਾਨੂੰ ਉੱਚ-ਦਰ ਦੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਨੂੰ ਇੱਕ ਸਿੰਗਲ ਦੂਜੇ ਮੌਰਗੇਜ ਵਿੱਚ ਮਿਲਾਉਣ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਜਿਸਦੀ ਦਰ ਅਕਸਰ 10% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਰਿਣਦਾਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈਪੂਰਾ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਤਸਦੀਕ—ਟੈਕਸ ਰਿਟਰਨ, ਆਮਦਨ ਦਾ ਸਬੂਤ, ਅਤੇ 620 ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਕੋਰ—ਪਰ ਗੈਰ-ਰਵਾਇਤੀ ਕਮਾਈ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਬੈਂਕ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਵਰਗੇ ਵਿਕਲਪਕ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਵਿਕਲਪ ਉਪਲਬਧ ਹਨ।

ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਇੱਕ ਪਿਗੀਬੈਕ ਲੋਨ ਇੱਕ ਦੂਜਾ ਮੌਰਗੇਜ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਤੁਹਾਡੇ ਪ੍ਰਾਇਮਰੀ ਮੌਰਗੇਜ ਦੇ ਨਾਲ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਲਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਅਕਸਰ 80-10-10 ਸੌਦੇ (80% ਪਹਿਲਾ ਮੌਰਗੇਜ, 10% ਪਿਗੀਬੈਕ, 10% ਡਾਊਨ ਪੇਮੈਂਟ) ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਬਣਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸਦੀ ਮੁੱਖ ਭੂਮਿਕਾ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਮੌਰਗੇਜ ਬੀਮਾ (PMI) ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰਨਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਤੁਹਾਡੀ ਡਾਊਨ ਪੇਮੈਂਟ 20% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਟੈਂਡ-ਅਲੋਨ CES ਦੇ ਉਲਟ, ਇੱਕ ਪਿਗੀਬੈਕ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇਕੁਇਟੀ ਫਾਈਨੈਂਸਿੰਗ ਲਈ ਨਹੀਂ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਸਗੋਂ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰਨ ਲਈ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਣ ਵਜੋਂ, $400,000 ਦੇ ਘਰ 'ਤੇ, $40,000 ਦਾ ਪਿਗੀਬੈਕ ਲੋਨ ਡਾਊਨ ਪੇਮੈਂਟ ਦੇ ਕੁਝ ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਤੁਹਾਡੀ PMI ਫੀਸ ਬਚਦੀ ਹੈ।

ਇੱਕਲੇ CES ਅਤੇ ਇੱਕ ਪਿਗੀਬੈਕ ਵਿਚਕਾਰ ਚੋਣ ਸਮੇਂ ਅਤੇ ਉਦੇਸ਼ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ ਘਰ ਖਰੀਦ ਰਹੇ ਹੋ ਅਤੇ ਨਕਦੀ ਦੀ ਕਮੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇੱਕ ਪਿਗੀਬੈਕ ਮਾਲਕੀ ਨੂੰ ਕਿਫਾਇਤੀ ਬਣਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਆਪਣੇ ਘਰ ਦੇ ਮਾਲਕ ਹੋ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਇਕਜੁੱਟਕਰਨ ਜਾਂ ਨਵੀਨੀਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਹੋਮ ਇਕੁਇਟੀ ਲੋਨ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਇੱਕ CES ਬਿਹਤਰ ਫਿੱਟ ਹੈ। ਇੱਕਲੇ CES ਤੁਹਾਡੇ ਪਹਿਲੇ ਮੌਰਗੇਜ ਦੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਪੂਰੇ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਜਾਂ ਵਿਕਲਪਕ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਲਚਕਤਾ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਪਿਗੀਬੈਕ ਲੋਨ ਉੱਚ ਦਰਾਂ ਲੈ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਜੋਖਮ ਭਰੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।

ਦੋਵੇਂ ਵਿਕਲਪ ਤੁਹਾਡੇ ਘਰ ਨੂੰ ਜਮਾਂਦਰੂ ਵਜੋਂ ਵਰਤਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਡਿਫਾਲਟ ਕਰਨ ਨਾਲ ਜ਼ਬਤ ਹੋਣ ਦਾ ਖ਼ਤਰਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਫੈਸਲਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਆਪਣੀ ਇਕੁਇਟੀ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰੋ—ਆਪਣੇ ਘਰ ਦੇ ਮੁੱਲ ਤੋਂ ਆਪਣੇ ਮੌਰਗੇਜ ਬਕਾਏ ਨੂੰ ਘਟਾਓ—ਅਤੇ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਓ ਕਿ ਤੁਹਾਡਾ DTI ਅਨੁਪਾਤ ਵਾਧੂ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ CES ਜਾਂ ਪਿਗੀਬੈਕ ਸ਼ਰਤਾਂ ਲੱਭਣ ਲਈ ਰਿਣਦਾਤਿਆਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰੋ, ਅਤੇ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਨਾਲ ਸਲਾਹ ਕਰਨ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰੋ।

ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਇੱਕ ਬੰਦ-ਅੰਤ ਵਾਲਾ ਦੂਜਾ ਕਰਜ਼ਾ ਘਰ ਸੁਧਾਰ ਵਿੱਤ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਇਕਜੁੱਟ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਲਈ ਚਮਕਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਪਿਗੀਬੈਕ ਲੋਨ ਖਰੀਦ ਦ੍ਰਿਸ਼ਾਂ ਦੇ ਅਨੁਕੂਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਦੂਜੀ ਮੌਰਗੇਜ ਕਿਸਮਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝ ਕੇ, ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਤ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ।